Ljudske obveznice ali naložbeno zlato - Kam investirati privarčevan denar?

Ljudske obveznice ali investicijsko zlato? To je dilema, pred katero se znajde večina novih in tudi že izkušenih vlagateljev. Naložba prihranjenega denarja zahteva skrben premislek o finančnih ciljih, gospodarskem stanju, času in tveganju. Izkušeni vlagatelji vedo, kako pomembno je imeti raznolik in uravnovešen portfelj, zato le ta največkrat vsebuje oboje.

Primerna izbira za ljudske obveznice so  za vlagatelje, ki si želijo rednega dohodka z rednimi plačili obresti. Tu gre še posebej izpostavit upokojence, vlagatelje, ki želijo ohraniti kapital ter tiste, ki želijo uravnotežiti delniško tveganje. Na ceno plemenite kovine vplivajo različni dejavniki od nihanja valut, vlagateljev, globalnega povpraševanja in še bi lahko naštevali. A kljub vsemu vseeno ohranja kupno moč, zaradi česar je odlična izbira v času gospodarske nestabilnosti ali inflacije, saj varuje pred devalvacijo valute. Zanjo se največkrat odločajo posamezniki, ki želijo ohraniti in zaščiti premoženje pred nihanji trga.

Naložba v zlato je varna naložba, ki ščiti pred nepredvidljivim trgom

Naložba v zlato je vselej pametna odločitev za vse investitorje, ki si želijo portfelj zaščititi pred inflacijo, razvrednotenjem valut ter nepredvidljivim gospodarstvom. Plemenita kovina se že tisočletja uporablja kot valuta, zlati standard v 19. stoletju pa je zagotovil stabilen mednarodni denarni sistem. Naložbeno zlato je mogoče kupiti v več različnih oblikah, med katerimi so najbolj priljubljene nakit, palice, ploščicah in kovanci.

Palice in ploščice so standardizirani kosi, merjeni v gramih ali unčah. Kupiti jih je mogoče v vrednosti od 1 g do 1000 g. Kovanci so zbirateljska sredstva, na njih pa so upodobljeni različni motivi, kot so afriški Kruggerand, Ameriški orel, Dunajski filharmoniki, kraljica Elizabeta in številni drugi. Za razliko od palic in ploščic, katere odlikuje čistina 995/1000, imajo kovanci čistino 900/1000. Fizično zlato je nadvse priljubljeno, saj zagotavlja neposredno lastništvo premoženja. Nihanje njegove cene je minimalno, če pa primerjamo cene zadnjih nekaj deset let pa se le ta vsako leto zviša za približno 8 %.

Kaj so ljudske obveznice, kakšno stopnjo tveganja prinašajo in za koga so najbolj primerne?

Ljudske obveznice so dolžniški vrednosti papir, ki ga država izdaja prebivalcem. Ta se zadolži na kapitalskem trgu ter z izdajo obveznic pridobi dodatna sredstva za naložbe iz državnega proračuna. Ob tem pa še spodbudi razvoj kapitalskega trga in ljudstvo, da denar investira. Investitorji, ki sredstva kupijo, posodijo denar državi v zameno pa jim ta poplača glavnico in dogovorjene obresti.

Obveznice za male vlagatelje izda ministrstvo za finance Slovenije. Gre za triletne državne obveznice, ki jih lahko kupijo polnoletne fizične osebe s stalnim ali začasnim prebivališčem v Republiki Sloveniji. Obseg izdaje je okoli 250 milijonov evrov, obrestna mera pa je 3,4 odstotka bruto. Torej pred stroški in davki. Treba je še poudariti, da gre za letno izplačilo obresti.

Minimalni znesek vložka je 1.000 €, maksimalni pa 100.000 €, kar pomeni, da v kolikor posameznik vloži 10.000 € letno, prejme 340 € obresti, kar v treh letih znaša 1.020 €. To je število pred stroški in morebitnimi davki. Sredstva so dostopna na 26 vpisnih mestih po državi, med distributerji pa so NLB, SKB, Ilirika, NKBM in BKS. Za njihov nakup je potreben trgovalni račun.

Naložba v zlato ali obveznice - Kaj je prava odločitev za vaš portfelj?

Naložba v zlato ali obveznice je ena izmed najpomembnejših odločitev, ki jih vlagatelj sprejeme za svoj portfelj. Ne glede na to, ali je njegov cilj pasivni dohodek, zavarovanje pred gospodarskim trgom ali ohranjanje kapitala, je poglavitno, da je odločitev informirana in premišljena. Čeprav sta obe sredstvi zanesljivi za ohranjanje premoženja, pa se njuni vlogi in značilnosti znotraj portfelja nekoliko razlikujejo.

Pred investicijo se je treba zavedati, da vsak vlagatelj stremi k diverzifikaciji portfelja, kar pomeni, da je najboljša naložba v oba. Medtem ko naložba v zlato, kot so:  kovanci, palice in ploščice zagotavljajo zaščito pred geopolitično nestabilnostjo in inflacijo, obveznice zagotavljajo stabilen dohodek z nizkim tveganjem. Čeprav se sredstva različno odzovejo na obrestne mere, se štejejo kot naložbe z nizkim tveganjem. Ponašajo se namreč z odlično likvidnostjo, a je slednja pri obveznicah nekoliko drugačna. Če so te prodane pred njihovim dospetjem, je cena prodaje določena glede na trenutne tržne pogoje. Ključen podatek ob nakupu pa je tudi, da so v letu 2024 imele obveznice donosnost 3,4 %, naložbeno zlato pa približno 25 %.

Naložba v zlato se dolgoročno vselej izplača

Ljudske obveznice ali zlato? Izbira med enim ali drugim je odvisna od finančnih ciljev posameznika in tveganja, ki ga je pripravljen prevzeti. Naložba v obveznice in plemenite kovine zagotavlja uravnovešen, stabilen in fleksibilen portfelj, ki ima zaščito pred inflacijo ter potencial rasti. Obe sredstvi predstavljata nizko tveganje ter se ponašata z visoko likvidnostjo.

Obveznice so idealna investicija za ohranjanje premoženja. Od naložbenega zlata se razlikujejo po likvidnosti, donosnosti in predvidljivosti dohodka. S takšnimi sredstvi je fiksen letni dohodek zagotovljen, a njihovo prodajno ceno pred dospetjem določa trg. Čeprav so cene zlata nestanovitne, so nihanja manjša, njegova donosnost pa višja. Pred enim letom je unča znašala 2.088 €, konec januarja 2025 pa preko 2.700 €. To pomeni, da je imela 29-% višjo vrednost. Enaka vsota na banki je višja le za približno 2,15 % obresti.

Zaradi tega je zlato še vedno najbolj cenjena naložba, saj nudi stabilnost ter dolgoročno zaščito pred finančnimi izgubami. Njegov nakup je nadvse preprost ter je primeren za že izkušene vlagatelje kot za začetnike.